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  • 创历史新高 一季度社保基金持仓市值4275亿元
  • 发布时间:2024/5/15 0:00:00  阅读:95

 在今年一季度的调整行情中,作为“耐心资本”代表的社保基金,不惧市场调整逆势加仓。Choice数据显示,截至一季度末,社保基金公开持仓市值高达4275亿元,创历史新高。

  持仓市值创历史新高

  随着上市公司2024年一季报披露完毕,社保基金的最新持仓情况也浮出水面。Choice数据显示,截至一季度末,社保基金相关账户在667家上市公司前十大流通股东名单中现身,持仓市值合计4275亿元,创历史新高。

  从社保基金的历史持仓市值情况看,尽管过去几年市场震荡,但社保基金的持仓总市值在逐步增加。截至2020年底,社保基金相关账户持仓总市值为3692亿元;截至2021年底,小幅减少至3680亿元;截至2022年底,增至3875亿元;截至2023年底,首次突破4000亿元,为4078亿元。在今年一季度的震荡行情中,社保基金逆势加仓,持仓总市值再度增加。

  从最新持股情况看,截至今年一季度末,全国社会保障基金理事会直接持有7家上市公司。其中,持仓市值最多的为农业银行,期末持仓市值高达995亿元;其次是工商银行,持仓市值为651亿元;持仓中国人保市值为291亿元,位列第三。此外,持仓交通银行市值为197亿元,持仓京沪高铁市值为154亿元,持仓方正证券和国信证券市值分别为89亿元和38亿元。上述标的均为低估值价值股

  上述公司大多是作为早期战略投资者入股或者财政划拨而来。以农业银行为例,在2010年A股上市前,社保基金作为战略投资者入股,当年7月上市时,全国社会保障基金理事会持有110.7亿股。2019年,财政部划转137亿股给全国社会保障基金理事会。

  选股看重公司质地

  截至一季度末,社保基金持仓市值超10亿元的有15家公司,主要是各个细分行业的龙头股。

  具体来看,在上游资源行业,包括云铝股份、赤峰黄金、中国神华、山东黄金。还有化工行业龙头万华化学、华鲁恒升,以及高端制造板块的汇川技术、三一重工。此外,还有新能源汽车龙头比亚迪、建筑行业龙头中国建筑、家电行业龙头海尔智家等。

  从持仓情况看,社保基金在选择投资标的时,非常看重公司质地,尤其是公司所属行业的产业趋势和竞争格局,偏好长期趋势向好、行业地位稳固、分红比例较高的价值股。

  以中国神华为例,这家煤炭行业龙头股属于高股息红利股,过去4个完整年度,分红比例均超过70%,非常受社保基金青睐,股价表现亮眼。截至今年一季度末,全国社保基金一零一组合持有3013万股,持仓市值为11.78亿元。

  在业内人士看来,中国神华作为行业龙头,自身盈利稳定性大幅超越行业,在供需格局变动的情况下,盈利的可预见性、清晰度及稳定性增强,考虑未来长期的低利率环境与当前资产荒的背景,高股息红利资产的投资价值将持续推升。

  从社保基金今年一季度的持仓变动情况看,增持较多的有浙能电力、南钢股份、招商蛇口、铜陵有色、广汇能源等。减持较多的是大北农、中材科技、紫光股份、明阳智能、招商轮船等。

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