• 邦明资本
  • 邦明邮箱    加入邦明    在线咨询
    •     
  • 关于邦明管理团队投资特色邦明动态投资人家园联系我们
  • 存储芯片股上涨:供给格局持续优化,但仍需静待市场回暖
  • 发布时间:2023/6/19 0:00:00  阅读:239

19日早盘期间,存储芯片板块在经历短暂下抑后快速拉升,截至早间收盘,存储芯片板块指数(886042)报968.826点,涨幅2.55%。公司方面,同有科技(300302.SZ)涨停,朗科科技(300042.SZ)涨幅14.2%,恒烁股份(688416.SH)、东芯股份(688110.SH)等涨超5%。

消息面上,美东时间6月16日,美国内存芯片制造商美光科技(MU.O)表示,由于美光未能通过中国网络安全审查办公室的网络安全审查,该公司在全球的收入将受到打击。这一消息使得美光在当天美股开盘期间股价瞬间下跌超过3.6%。

美光称,对华的产品出售受到限制让其来自中国市场的约一半收入面临风险,该公司预计受到影响的营收部分约占美光全球市场营收的个位数百分比。

财报信息显示,美光科技2023财年第二季度营收为36.93亿美元,较上一季度的40.85亿美元环比下降9.6%,较去年同期的77.86亿美元同比下降52.6%;净亏损为23.12亿美元,上一季度净亏损为1.95亿美元,而去年同期净利润为22.63亿美元。

上市半导体公司德明利此前向记者透露,市场上已有不少国内供应链下游企业开始寻找新的合作伙伴。不过,也有企业此前对第一财经记者表示,在供应链处产生反应是需要一定时间的。

美光所处的存储赛道是目前全球半导体市场中竞争最为激烈的赛道之一,约占全球半导体市场的四分之一至三分之一。在DRAM和NAND闪存芯片领域,美光与韩国三星电子及SK海力士公司等竞争。SK海力士股价因美光全球营收受到影响消息在16日获得短暂拉升。

据Omdia数据统计,2021年三星电子、铠侠、西部数据、SK海力士、美光科技、Solidigm在全球NAND Flash市场份额(以销售额计)约为96.76%;三星电子、SK海力士、美光科技在全球DRAM市场份额(以销售额计)约为94.35%。

也需要关注的是,存储芯片行业目前仍正在穿过市场周期的低谷。业内有分析指出,DRAM目前的合约价比现货价低约10%,2023年第二季度DRAM的总库存量的消耗时间在6个月左右,市场正在呈现出缓慢的去库存周期。

依据各大厂商目前纷纷减产以及DRAM需求的回暖情况,预计2023第三或第四季度的时候,DRAM的库存量会趋近于正常水平。而DRAM的价格预计会在2024年第一季度恢复到2020年价格的70%左右。

东吴证券指出,伴随三星2023第一季度利润暴跌96%,存储业务亏损达3万亿韩元,三星正式宣布存储芯片减产,截至2023年3月中旬已减产20%。由于存储产品库存达到顶峰,存储价格跌至低谷,为减少亏损,长江存储也正式宣布存储晶圆涨价3-5%。目前,存储赛道供给格局正持续优化,但需静待下游需求景气度回暖。  

  • 上海邦明投资管理股份有限公司 版权所有 沪ICP备19038775号-1 联系电话:+8621-65105827 E-mail:bmc@bmc-sh.com